Xoay quanh truyền kỳ về Tây Thi – một người con gái liễu yếu đào tơ – chấp nhận hy sinh tình yêu đẹp với người tình Phạm Lãi để hoàn thành bá nghiệp hưng Việt diệt Ngô. Nàng nếm mật nằm gai làm gián điệp trong cung đình nước Ngô, lấy lòng vua Phù Sai. Xuyên suốt bộ phim, Tây Thi bị cuốn vào tình cảm của ba người đàn ông Phạm Lãi, Việt Vương Câu Tiễn và Phù Sai.